东财《金融市场学》单元作业三

试卷总分:100  得分:100

一、单选题 (共 8 道试题,共 40 分)

1.双方交换基于浮动利率指数的支付，但息票参照不同的参考利率决定，这是（ ）。

A.基差互换

B.货币互换

C.抵押互换

D.息票互换

2.在期权到期前的任何时间上都可以执行的期权是（ ）。

A.欧式期权

B.美式期权

C.英式期权

D.以上皆不对

3.下列说法正确的是（ ）。

A.远期合约属于标准化合约

B.远期合约是一种场内交易产品

C.远期价格是远期合约的基础资产的现时价格

D.远期合约是其他金融衍生工具的基础

4.金融衍生品产生的最重要的背景是（ ）。

A.欧洲货币市场的建立和发展

B.70年代发生的世界石油危机

C.布雷顿森林体系的崩溃

D.战后国际资本流动

5.衍生金融工具对金融业的正面影响有（ ）。 ①满足市场规避风险和保值的需求，促进基础金融产品的发展 ②为金融机构带来了拓展业务的机会 ③加剧了金融业的竞争，提高了金融体系的效率 ④降低了筹资成本，促进了经济增长 ⑤阻碍了金融市场的证券化

A.①②③④⑤

B.①②③⑤

C.①②③④

D.②③④⑤

6.关于金融互换，下列说法错误的是（ ）。

A.互换是一种双赢的金融合约

B.当一方在浮动利率贷款和固定利率贷款方面都具有绝对的成本优势，则其不可能参与互换。

C.互换双方都承担风险

D.互换合约中一方的权利是另一方的义务

7.衍生工具的主要功能是（ ）。

A.对冲风险

B.有利于企业和金融机构的资产负债管理

C.有利于企业进入国际市场

D.利用杠杆效应投机

8.关于金融期权的特征，错误的是（ ）。

A.金融期权与金融期货的作用与效果是相同的

B.期权的买方在支付了期权费后没有必须履行该期权合约的义务

C.与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换

D.金融期货交易双方只能在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或到期进行实物交割

二、多选题 (共 2 道试题,共 10 分)

9.下列属于期货交易制度的有（ ）。

A.保证金制度

B.盯市制度

C.价格涨跌停板制度

D.持仓限额制度

10.金融互换主要包括（ ）。

A.利率互换

B.货币互换

C.股权互换

D.债券互换

三、判断题 (共 10 道试题,共 50 分)

11.利率互换对资产负债表无影响，采用表外业务形式不需要附注说明，同时也没有额外的税务损失。（ ）

12.判断：涨跌停板制度旨在通过人为干预的方式，缓和期货价格的剧烈波动，控制投机头寸，保证市场的合理波动。（ ）

13.红利越高，卖方期权的价格越高，买方期权的价格越低。（ ）

14.平行贷款和对放贷款包括两个相互独立的贷款协议，而互换只是由一个互换合同构成。（ ）

15.利率互换和货币互换最初是为适应资产管理的需要而产生的一种金融创新工具。（ ）

16.国有商业银行内部控制制度存在一定的缺陷，具体表现为：内部控制制度缺乏系统性，难以有效发挥作用。以及内部控制制度的执行存在制度性障碍。（ ）

17.短期利率期权主要的上市金融工具为欧洲美元。（ ）

18.东南亚金融危机最先爆发于泰国。（ ）

19.在利率和通货互换的货币构成中，美元标值的和有美元一方参加的互换占总互换额的比重明显降低。（ ）

20.基本货币互换包括本金的初次互换和期末本金的再次互换。（ ）