任务1

试卷总分:100  得分:100

1.下列（ ）不属于货币市场。

A.投资基金

B.贴现市场

C.银行间拆借市场

D.大额可转让存单市场

2.在我国，货币市场工具不包括（ ）。

A.银行间短期资金

B.股票

C.银行定期存款

D.中央银行票据

3.变通股东一般不具有以下（ ）。

A.会议权

B.表决权

C.剩余索取优先权

D.选举与被选举权

4.下列（ ）不属于投资基金的特点。

A.成本低，将小额资本汇集起来，具有规模优势

B.投资机会多，专业人士管理，能更好地抓住投资机会

C.便利，投资基金从发行、收益分配、交易、赎回都有专门机构负责，方便快捷

D.波动性小，与债券相比，是一种低风险、低收益的投资品种

5.下列选项中，不属于按政府对外汇市场的干预程度分类的是（ ）。

A.官方外汇市场

B.外汇期权市场

C.自由外汇市场

D.外汇黑市

6.影响金融市场的主要因素不包括（ ）。

A.技术因素

B.法律因素

C.人员因素

D.历史因素

7.企业价值最大化作为资本运营的目标最为全面，衡量也最为简单。

8.并购战略是优势企业实施资本收缩战略的主要方式。

9.系统性风险的特点是由共同的因素所致，影响到所在经济单位。但通过组合投资来分散。

10.非系统性风险主要包括经营风险、社会风险、财务风险、管理风险、技术风险。

11.股份公司上市条件的股本总额不少于（ ）万元。

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

12.（ ）依法审核发行人的股票发行申请文件。

A.股票发行审核委员会

B.证券交易所

C.中国证监会

D.中国证监会派出机构

13.下列选项中，具有法人资格的是（ ）。

A.股份有限公司

B.子公司

C.分公司

D.有限责任公司

14.股票发行定价的方式，包括（ ）。

A.协商定价方式

B.上网竞价方式

C.询价方式

D.招标定价方式

15.假设某投资者在2017年12月31日，买入1股A公司股票，价格为50元。2018年12月31日，A公司发放2元分红，同时其股价为55元。那么在该区间，持有区间收益率为14%。

16.证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。

17.以下与债券投资相关的市场现象中，属于非系统性风险的是（ ）。

A.回购利率大幅波动

B.通货膨胀

C.债券发行宣布延迟兑付

D.央行上调基准利率

18.在公司债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告（ ）次跟踪评级报告。

A.1

B.2

C.3

D.5

19.公司增资发行方式中，公司发行可转换债券的主要动因是（ ）。

A.不仅募集到所需资金，而且完成了股份有限公司的改立或转制，成为一家上市公司

B.扩大股东人数，分散股权，增加股票的流动性，并可避免股份过度集中

C.保护原股东的权益及其对公司的控制权

D.增加证券对投资者的吸引力，能比较低的成本筹集到所需要的资金

20.下列情形中，属于由证券交易所决定暂停公司债券上市的是（ ）。

A.公司有重大违法行为，以查实后果严重的

B.发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用，在限期内未能消除的

C.公司最近2年连续亏损的

D.公司解散

21.下列关于欺诈发行股票、债券罪立案标准的说法中，正确的是（ ）。

A.发行数额在200万元以上的

B.利用募集的资金进行违法活动的

C.转移或隐瞒所募集资金的

D.伪造、变造国家公文、有效证明文件或相关凭证、单据的

22.股票反映的是一种所有权关系；债券反映的是债权债务关系。

23.债券价格波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种；股票的波动性较小，是一种低风险、低收益的投资品种。

24.政府债券具有安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇的性质。

25.某上市公司普通总股本8000万股，A机构持有该上市公司股份1000万股，2018年该上市公司发行优先股2000万股，A机构认购了500万股。优先股发行完成后，A机构在该上市公司股东大会投票有表决权的占比为12.5%。

任务2

试卷总分:100  得分:100

1.创业投资基金是指投资于（ ）成长性企业的（ ）投资基金。

A.上市；债权

B.未上市；债权

C.上市；股权

D.未上市；股权

2.夹层资本是杠杆收购的收购资金来源之一，下列关于夹层资本的说法，错误的是（ ）。

A.夹层资本指处于资本结构的中间位置，收益和风险介于银行贷款和股权资本之间的资本形态

B.在杠杆收购融资中，夹层资本比银行贷款优先级低、成本高

C.在杠杆收购融资中，夹层资本比股权资本优先级高、成本低

D.夹层资本通常采取普通股的形式

3.普通合伙人对合伙企业债务（ ），有限合伙人对合伙企业债务（ ）。

A.不承担责任；承担全部责任

B.承担有限连带责任；承担有限主要责任

C.承担无限连带责任；承担无限主要责任

D.承担无限连带责任；以认缴出资额为限承担责任

4.公司型基金的投资者是（ ）。

A.公司股东

B.企业法人

C.金融机构

D.普通合伙人

5.合伙型股权投资基金的合伙协议应约定由其担任合伙型基金的执行事务合伙人的是（ ）。

A.普通合伙人

B.基金管理人

C.有限合伙人

D.合伙人

6.股权投资基金在与目标企业签订投资协议时，以下（ ）通常会被写入保护性条款中。

A.涉及公司知识产权的交易

B.重大关联交易

C.导致公司控制权发生变化的兼并、收购、分立等事件

D.公司章程、董事会结构或规则的变更

7.下列属于尽职调查的作用是（ ）。

A.风险发现

B.财务发现

C.价值发现

D.投资决策辅助

8.普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任。

9.有限合伙型股权投资基金是指投资者依据《合伙企业法》成立的有限合伙企业，有限合伙型股权投资基金组成主体，至少由1名普通合伙人和2名有限合伙人组成。

10.股权投资基金在投资后管理期间，为被投资企业提供完善公司治理结构、规范财务管理系统和为企业提供管理咨询等增值服务的主体是管理人。

11.对有限合伙型股权投资基金，基金的某项投资失败，业绩不佳不构成其解散清算事由的情形。

12.市场力量主要来自于（ ）。

A.公司的创造性

B.公司的规模及其资源和能力

C.公司高级管理队伍的质量

D.公司的战略深度

13.一个公司收购了其产品供应商的行为属于（ ）。

A.横向收购

B.不相关收购

C.恶意接管

D.纵向收购

14.一个善意的收购行为（ ）。

A.提高了支付给被收购方的价格

B.保证了被收购方的高级管理层能够在新建公司受到欢迎

C.为购并双方的整合提供了便利

D.使得合并后的企业得以发展

15.关于协议收购的特点，表述错误的是（ ）。

A.不具有公开性私相授受

B.相对的公平性，收购价格不确定

C.无法定期限可以反复协商

D.具有排他性，收购方可以两手操作

16.关于杠杆收购（LBO）的特点，表述错误的是（ ）。

A.高负债

B.高风险

C.高收益

D.低难度

17.下列关于上市公司收购的说法，正确的是（ ）。

A.收购上市公司由国家授权投资的机构持有的股份发，应按照国务院的规定，经有关主管部门批准

B.在上市公司收购中，收购人持有的被收购上市公司股票，在收购行为完成后的十五个月内不得转让

C.收购行为完成后，被收购公司不再具有股份有限公司条件的，应依法变更企业形式

D.收购期限届满的，被收购公司股权分布不符合上市条件的，该上市公司的股票应当由证券交易所依法终止上市交易

18.关于上市公司收购的特征，表述正确的是（ ）。

A.上市公司收购需经过目标经营者的同意

B.上市公司收购的标的是上市公司有投票权的股票

C.上市公司的收购目的是为了获取目标公司的控制权区别于一般分红派息和获取资本利得

D.上市公司的收购分为场外交易和场内交易

19.关于股东平等的原则，表述正确的是（ ）。

A.全体持有人规则

B.按比例接纳规则

C.价格平等

D.最低价规则

20.按照并购的行业特点可分为横向并购、纵向并购与混合并购。

21.并购可以提高市场占有率，即企业产品在市场上的所占份额，增强企业对市场的控制力。

22.协议收购是收购方通过向被收购公司的股东发出购买其持该公司股份的书面意思表示，并按照其依法公告的收购要约中所规定的收购条件、收购价格、收购期限以及其他规定事项，收购目标公司股份的收购方式。

23.要约收购具有公开性、公平性、期限法定性和无排他性特点。

24.若目标公司以高于市价的价格，向敌意收购人买回自己的股份，称之为“绿色邮件”（greemail）。

25.差别效率理论表明，如果甲公司的管理层比乙公司的管理层更有效率，在甲公司收购乙公司之后，乙公司的效率更可以提高到甲公司的水平。

任务3

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1.购买、出售资产未达到规定标准，但中国证监会发现存在可能损害上市公司或者投资者合法权益的重大问题的，可能根据（ ）原则，责令上市公司按照《重组管理办法》的规定补充披露等相关信息、暂停交易并报送申请文件。

A.公平公正

B.审慎监管

C.诚实信用

D.安全监管

2.从股权参与和契约联结的方式角度来看，下列不属于企业战略联盟主要类型的是（ ）。

A.合资企业

B.相互持股投资

C.功能性协议

D.企业合并

3.（ ）形式的战略联盟最便于企业间传递专业技术。

A.联合研发型

B.资源补缺型

C.市场营销型

D.合资企业

4.关于股权投资基金的托管，下列说法正确的是（ ）。

A.引入基金托管有利于更好地保障投资者的权益

B.引入基金托管一般引入的是管理人员密切相关的机构，如管理人的股东

C.基金托管机构开展机构监管，可以确保基金管理人按照基金合同的约定进行投资运作

D.引入基金托管加强基金财产运作，有效提升基金投资回报率

5.下列情形属于债务重组的有（ ）。

A.债务人发行的可转换债券按正常条件转为其股权

B.债务人改组

C.债务人借新债偿旧债

D.修改负债条件清偿全部或部分债务

6.企业能力理论认为，通过联盟可获取合作伙伴的互补性资产，扩大企业利用外部资源的边界。这里的资产不包括（ ）。

A.企业资源

B.核心能力

C.知识资源

D.人力资源

7.下列不属于资本收缩的是（ ）。

A.托管

B.分拆上市

C.分立

D.剥离

8.甲股份有限公司吸收乙有限公司，对于相关程序，说法正确的是（ ）。

A.甲公司办理变更登记，乙公司办理注销登记

B.公司吸收合并，同分立、增资、减资一样，甲乙公司都应该编制资产负债表及财产清单

C.合并之后，乙公司所负全部债务由甲公司负担

D.甲乙公司应通知其债权人并公告，债权人可要求其公司清偿债务或提供相应的担保

9.下列属于契约式战略联盟的是（ ）。

A.合作市场营销协议

B.相互持股

C.特许经营

D.联合生产协议

10.资产置换一般指上市公司控股股东以呆滞资产置换上市公司的优质资产，或以非主营业务资产置换主营业务资产等情况，包括整体资产置换和部分资产置换等形式。

11.买壳上市和借壳上市的不同点在于，买壳上市的企业首先需要获得对一家上市公司的控制权，而借壳上市的企业拥有了对上市公司的控制权。

12.在实践中，战略联盟与并购是两种相互独立的发展方式。

13.交易费用理论认为战略联盟作为介于企业与市场之间的一种组织形式，具有稳定交易关系、降低交易成本、便于监督的特点。

14.甲公司将其拥有的A生产线以100万元的价格出售给乙公司，甲乙公司不具有关系关系，这种行为属于（ ）。

A.资产剥离

B.公司分立

C.股份回购

D.公司分离

15.甲公司分立为乙公司和丙公司，在对原债权人A的关系上，下列（ ）说法是错误的。

A.甲公司应在作出分立决议之日起10日内通知原债权人A

B.原债权人A在接到分立通知书后30日内，可要求甲公司清偿债务或提供相应的担保

C.原债权人A向分立后的乙公司和丙公司主张连带清偿责任

D.甲公司在分立前可与原债权人A就债务偿还问题签订书面协议

16.根据法律规定和股东会决议，公司分立成两个或数个公司后，原公司的债权、债务由（ ）承担。

A.分立后的公司按照资产和负债比例

B.分立前的公司按照股东投资比例

C.分立前的股东按照资产和负债比例

D.分立后的股东按照投资比例

17.运用资本收缩策略进行公示重组的，可实现公示规模的迅速收缩和精简。资本收缩策略有（ ）。

A.资产剥离

B.分拆上市

C.公司分立

D.股票回购

18.以下（ ）是资产剥离的特点。

A.操作比较便捷

B.方式比较灵活

C.获得现金比较有吸引力

D.会计处理较为复杂

19.以下（ ）是股票回购的优点。

A.有利于提升公司股价

B.有利于保持证券市场的公平性

C.有利于优化公司资本结构

D.有利于实施期票期权计划与员工持股计划等激励机制

20.杠杆收购是收购公司完全依赖借债筹资，以取得目标公司的控制权。

21.资不抵债只是破产的一个基本物质条件，而不是充分条件，认定债务人破产的充分必要条件是不能清偿到期债务。

22.甲公司对外负债300万元，甲公司将一部分优良资产分离去另成立乙公司，甲、乙公司和债权人对于清偿300万元债务的问题没有协议。根据我国《合同法》的规定，应当由甲公司一方承担清偿责任。

23.与固定价格要约回归相比，荷兰式拍卖回购溢价低，选择性大，灵活性强，已日益成为一种颇受欢迎的回购方式。

24.私下协议批量回购通常只作为公开市场收购方式的替代措施而非补充。

25.拟剥离资产的期末计价中，确认为减值准备的这些损失应当作为“拟剥离资产持产损益”在利润表中反映，也属于持续经营部分的损益。

任务4

试卷总分:100  得分:100

1.根据《公司法》，（ ）清理公司财产，编制资产负债表和财产清单后，应制定清算方案。

A.股东会或股东大会

B.清算组

C.财政部

D.董事会

2.A机构投资的B企业一经进入破产清算程序，A机构在B企业中的持股比例为10%，B企业的账面资产总值为9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7.5亿元，以法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则A机构持有B企业的股权估值为（ ）亿元。

A.0.9

B.0.45

C.0.75

D.0.15

3.人民法院受理破产申请前1年内，涉及债务人的财产的行为，管理人有权请求人民法院予以撤销，这些行为不包括（ ）。

A.有偿转让财产

B.以明显不合理价格进行交易

C.放弃债权

D.对没有财产担保的债务提供财产担保

4.根据公司法律制度的规定，有限责任公司自行清算，其清算组（ ）。

A.由董事会组成

B.由债权人组成

C.由股东组成

D.由股东会人员组成

5.甲公司拟吸收合并乙公司。下列关于乙公司解散的表述中，符合公司法律制度规定的是（ ）。

A.乙公司不必进行清算，但必须办理注销登记

B.乙公司必须进行清算，但不必办理注销登记

C.乙公司必须进行清算，也必须办理注销登记

D.乙公司不必进行清算，也不必办理注销登记

6.因公司章程所规定的营业期限届满，蒙玛有限公司进入清算程序。关于该公司的清算，下列（ ）是正确的。

A.债权人可以申请人民法院指定在关人员组成清算组进行清算

B.公司在清算期间，由清算组代表公司参加诉讼

C.债权人未在规定期限内申报债权的，则不得补充申报

D.法院组织清算的，清算方案报法院备案后，清算组即可执行

7.下列属于破产费用的是（ ）。

A.破产案件的诉讼费用

B.管理、变更和分配债务人财产的费用

C.管理人执行职务的费用、报酬和聘用工作人员的费用

D.债务人财产受无因管理所产生的费用

8.企业被法院依法宣告破产以后，应及时清理债权债务。其中，破产债权包括（ ）。

A.无财产担保的债权

B.优先受偿的有财产担保的债权

C.担保债权差额

D.由保证人代偿的债权

9.当债务人出现财务困难，不能按期偿还债务时，债权人只能通过法律程序，要求债务人破产，以清偿债务。

10.甲持有某有限责任公司全部股东表决权的9%，因公司管理人员拒绝向其提供公司账簿，甲以其知情权受到损害为由，提起解散公司的诉讼，为此，法院不予受理。

11.反映企业偿债能力的流动比率，是指每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映的是公司流动资产对流动负债的保障程度。

12.债务重组日不只是发生在到期后，还可以发生在债务到期前和到期日。

13.下列不属于国际贸易融资的是（ ）。

A.融资租赁

B.国际票据贴现

C.打包放款

D.进出口押汇

14.下列不属于跨国股权投资战略的是（ ）。

A.多国战略

B.全球战略

C.跨国战略

D.多元化战略

15.境内企业直接或间接到境外发行证券或将其证券在境外上市交易，必须经（ ）依照国务院的规定批准。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.国务院证券监督管理机构

D.证券交易所

16.与股权融资相比，融资租赁（ ）。

A.削弱了承租人对企业控制权

B.可避免分散自己的股权利益

C.必须披露更多的商业秘密

D.程序上更加复杂

17.下列选项中，（ ）不属于外汇风险的分类。

A.会计折算风险

B.交易风险

C.经济风险

D.财务风险

18.按照资本跨国流动的方向，下列国际资本流动中，属于资本流入的是（ ）。

A.外国在本国的资产增加

B.外国对本国的负债减少

C.本国对外国的债务增加

D.外国对本国债务增加

19.下列（ ）属于国际现金管理的内容。

A.内部平行借贷

B.净额支付

C.跨国资金调度

D.现金集中管理

20.在融资租赁合约期内，双方不得随意中止合同，出租人按合同向用户收取租金。

21.采用全球战略的公司有时倾向于通过产品标准化来实现其全球化。

22.建立合资企业的竞争驱动型动机主要是通过战略行为影响竞争格局，减小竞争，以维持有利的竞争地位。

23.横向跨国并购是指两个以上国家处于生产同一或相似产品但又处于不同生产阶段的企业之间的并购。

24.购买力风险属于系统风险，是由货币贬值给投资者带来的实际收益水平下降的风险。

25.存托凭证是指在一国证券市场流通的、代表外国公司有价证券的可转让凭证。