22秋学期（高起本1709-1803、全层次1809-2103）《国际金融》在线作业-00001

试卷总分:100  得分:100

一、单选题 (共 20 道试题,共 40 分)

1.人民币与()正式加入IMFSDR货币篮子,是人民币国际化的重要一步。

A.2016年3月1日

B.2016年10月1日

C.2017年10月1日

D.2018年3月1日

2.当参考利率小于协议利率时,表明市场利率()

A.下降

B.上升

C.不变

D.没有关系

3.短期贸易融资中不属于银行提供的融资方式的是()

A.预付款

B.出口商品抵押贷款

C.打包放款

D.票据贴现

4.在进行跨市场套利时,当两个市场都进入牛市,A市场的涨幅高于B市场,则在A市场(),在B市场()

A.卖出、买入

B.卖出、卖出

C.买入、买入

D.买入、卖出

5.一美国公司在未来将会收到英镑,若不进行任何操作,预期未来英镑贬值,则其未来收到的货款()

A.亏损

B.盈利

C.没有变化

D.无法判断

6.美国某公司将在3个月后收到德国125000欧元的货款,该美国公司为了规避汇率风险决定进行套期保值交易,卖出一份3月期欧元期货合约USD1.2443/EUR1,买入一份USD1.2383/EUR1的期货合约。即期汇率为USD1.2116/EUR1,假设到期后的汇率为USD1.2462/EUR1,则其在此交易中()

A.盈利2575

B.亏损3525

C.盈利3575

D.亏损1225

7.当进行跨币种套利时,预期A货币、B货币对美元升值,但A货币比B货币升值速度快,则应()A货币期货合约,()B货币期货合约

A.卖出、卖出

B.卖出、买入

C.买入、买入

D.买入、卖出

8.在远期外汇综合协议基本术语中代表即期结算汇率的是()

A.OER

B.CFS

C.SSR

D.SFS

9.如果较远月份的合约价格升水,并且两国利差将下降,则()较近月份期货合约,()较远月份的期货合约

A.卖出、卖出

B.卖出、买入

C.买入、买入

D.买入、卖出

10.期货式期权交易合同()需要交纳保证金

A.买方

B.卖方

C.双方

D.双方均不

11.SAFE是以下()的简称

A.远期外汇综合协议

B.远期利率协议

C.远期期货协议

D.期权外汇协议

12.甲乙公司进行股票互换,甲方交换以标普500指数收益率与乙方的固定收益率进行互换,若标普500指数下降,那么到结算期末时应由()方来支付股指收益率变化引起的相应现金流变动金额

A.甲方

B.乙方

C.都不支付

D.不确定

13.下列不属于全球外汇市场的参与者的是()

A.报价者

B.价格接受者

C.外汇经纪人

D.商业银行

14.远期外汇综合协议可以规避()风险

A.汇率

B.利率

C.汇率和利率

D.时间

15.长期国债报价90-20,则面值为1000000美元债券的价格是()美元

A.999988

B.906250

C.966400

D.1000022

16.当美国公司没有选择套保而是直接到期付款,那么该公司会损失多少美元()

A.1100

B.2000

C.110

D.200

17.如果较远月份的合约价格贴水,并且两国利差将下降,则()较近月份期货合约,()较远月份的期货合约

A.卖出、卖出

B.卖出、买入

C.买入、买入

D.买入、卖出

18.目前最大的外汇交易市场是()

A.新加坡

B.东京

C.伦敦

D.纽约

19.一证券的现货价格为100美元,市场无风险利率为3%,远期合约于两年后到期,且该证券以1.5%派发的红利,交割价格为90美元,则该证券的远期合约多头价值为()

A.11.2

B.13

C.12.24

D.16.2

20.一份看跌期权,其交割价格为90,其市场上的交易价格为80,则其内在价值为()

A.10

B.-10

C.0

D.没有内在价值

二、多选题 (共 15 道试题,共 30 分)

21.国际股票市场主要的交易品种有()

A.股票现货

B.股票期货

C.股票指数期货

D.存托凭证

22.下列属于全球债券的特点的是()

A.全球发行

B.全球交易

C.借款人都为政府机构，资信良好

D.流动性弱

23.编制会计报表折算的方法有()

A.流动/非流动折算法

B.货币/非货币折算法

C.时态法

D.现行汇率法

24.A公司需要在市场上借入浮动利率,B公司在市场上需要借入固定利率。已知A公司可以以8%的利率借入固定利率,LIBOR+0.6%借入浮动利率。B公司可以以9%借入固定利率,以LIBOR+0.8%借入浮动利率。若两公司进行利率互换,那么应该如何操作()

A.A公司借入8%的固定利率

B.A公司借入LIBOR+0.6%的浮动利率

C.B公司借入9%固定利率

D.B公司借入LIBOR+0.8%浮动利率

25.在国际金融市场上存在的交易类型有()

A.外国投资者和国内借款人间的交易

B.国内投资者和外国借款人间的交易

C.国内借款人和国内投资者之间的关系

D.外国投资者和外国借款人之间的交易

26.国际储备的需求分为()

A.弥补国际收支逆差

B.干预外汇市场

C.解决紧急国际支付

D.国际信贷保证

27.国际贸易融资按照接受贸易融资的对象划分()

A.短期贸易融资

B.长期贸易融资

C.对出口方融资

D.对进口方融资

28.金融风险的计量方法一般包括()

A.蒙特卡罗法

B.故障树法

C.决策树法

D.模型测试法

29.银行外汇头寸的种类()

A.现金外汇头寸

B.即期外汇头寸

C.远期外汇头寸

D.账户外汇头寸

30.下列属于国际融资形式的是()

A.国际贸易融资

B.国际银团贷款

C.政府贷款

D.世界银行贷款

31.欧元债券市场的特点有()

A.发行成本较低

B.发行规模较大

C.欧元债券的风险性较小

D.规模较小

32.银行同业拆借市场交易的基本利率期权有()

A.合约期权

B.封顶期权

C.保底期权

D.领子期权

33.下列属于衡量国际清偿力所包含的的内容的是()

A.货币当局直接掌握的国际储备资产

B.国际金融机构向该国提供的国际信贷

C.该国商业银行和个人所持有的外汇

D.产

E.国际金融机构向该国提供的国际信贷

F.该国商业银行和个人借款能力

34.外汇期货与外汇远期的区别有()

A.合约的标准化程度不同

B.市场参与者相同

C.交易场所不同

D.保证金和佣金制度相同

35.国际储备的构成有()

A.黄金储备

B.SDRs

C.在IMF的储备头寸

D.外汇储备

三、判断题 (共 15 道试题,共 30 分)

36.在远期外汇综合协议中,提到“某种货币的SAFE”时,都是指的次级货币

37.2008年金融危机后各国都实行了宽松的货币政策,导致大量资金流入股市。

38.相对购买力平价是把汇率表示为两个国家在某一时点上一般价格水平的比率()

39.合约保值法主要是通过资产负债在总额上的平衡实现对风险的控制,缺口管理法则带有一定的投机性。

40.在间接标价法下,汇率上升代表本国货币升值了。

41.净差错和遗漏在平衡表中的设定是基于会计上的需要,用以抵消借方或者贷方出现的统计上的偏差。

42.福费廷属于出口卖方信贷

43.套期保值的目的是为了获利

44.实行钉住汇率制度的国家比实行浮动汇率制度的国家往往需要更多的外汇。

45.虚值期权是指不具有内在价值的期权

46.欧式期权在到期日前任何一天都可以行使其权利

47.国际股票市场是指在国际范围内发行并交易股票的市场。

48.折算风险多发生在跨国公司将世界各地子公司的财务报表进行合并统一处理的过程中

49.决策树法的缺点在于他没有考虑未来净现金流量,也没有考虑选择权的价值

50.计入国际手指范围内的经济交易必须是在居民与非居民之间进行的,以国籍来划分。