四川电大资本经营（省） 第一次形考

一、多项选择题（共 10 道试题，共 50 分。） 得分：50

1.

资本运营的目标 （）

. 效率最优化

. 利润最大化

. 股东权益最大化

. 企业价值最大化

满分：5 分

2. 证券评级公司主要起着揭示证券风险大小作用，具体体现在以下几方面（）

. 证券承销商可以依据证券信用级别来定发行价格、发行方式、承销费用以及采取的促销手段等;

. 自营商可以根据各种证券的信用等级来评判其风险的大小，调整资产组合，进行有效的风险管理;

. 证券经纪人在从事信用交易时对不同信用等级的证券给出不同的证券代用率;

. 投资者根据证券信用等级状况来决定买卖多少数量的证券。

满分：5 分

3.

资本市场的中介机构主要包括（）

. 投资银行

. 会计师事务所

. 律师事务所

. 投资顾同咨询公司与证券评级机构

满分：5 分

4.

政府筹资的目的（）

. 改善企业内部的财务结构

. 进行公共产品投资

. 维持社会稳定

. 其他用途

满分：5 分

5.

在我国，投资顾问咨询公司的业务范围主要包括以下几个方面（）

.

接受政府、证券管理机构、有关业务部门和境外机构的委托，提供宏观经济和证券市场方面的研究分析报告和对策咨询建议.

. 接受境内外投资者的委托，提供投资分析、市场法规等方面的业务咨询服务.

. 接受公司委托，策划公司的证券发行与上市方案;.

. 接受证券经营机构的委托，策划有关的重组事务方案，担任财务顾问;.E编辑出版资本市场方面的资料、刊物和书籍等。

满分：5 分

6. 投资特点（）

.

实现资本增值

.

投资活动不创造金融资产与金融工具，他们既不发行也不提供新证券，只是证券的净需求者

.

投资活动具有较大的盲目性

.

投资活动都是借助于证券中介机构进行

满分：5 分

7.

资本运营按资本的运动状态划分可分为（）

.

存量资本运营

. 增量资本运营。

. 实业资本运营

. 产权资本运营

满分：5 分

8. 资本的特征（E）

. 资本的增值性。

. 资本的竞争性。

. 资本的运动性。

. 资本的独立性和主体性。

E. 资本的开放性。

满分：5 分

9. 证券评级公司主要起着揭示证券风险大小作用，具体体现在以下几方面（）

. 证券承销商可以依据证券信用级别来定发行价格、发行方式、承销费用以及采取的促销手段等;

. 自营商可以根据各种证券的信用等级来评判其风险的大小，调整资产组合，进行有效的风险管理;

. 证券经纪人在从事信用交易时对不同信用等级的证券给出不同的证券代用率;

. 投资者根据证券信用等级状况来决定买卖多少数量的证券。

满分：5 分

10.

资本市场监管的效率目标（）

. 如果没有监管，市场就没法保证每一一个市场主体(参与者)都拥有完全的、真实的信息，从而没法实现市场的有效。因为有些信息并不会被自动披露，而那些披露的信息也不都是真实的，因此，有必要存在有关信息披露方面的监管。

. 有些市场主体要比其他市场主体更有力量通过自己的行动来影响价格。

. 进入和退出市场并不是无成本的。

. 向公司提供法律意见和其他服务。

满分：5 分

二、判断题（共 10 道试题，共 50 分。） 得分：50

1.

投资顾问咨询公司是为市场投资者提供咨询服务、接受投资委托、代理投资者管理资产的中介机构，是证券投资的职业的管理者。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

2.

投资活动不创造金融资产与金融工具，他们既不发行也不提供新证券，只是证券的净需求者。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

3.

一级市场是已经发行的金融产品的交易市场。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

4.

资本本身具有价值，必须能的带来剩余价值，只有在实现物质生产过程中能够产生剩余价值的价值才是资本。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

5.

商业银行是以经营存、贷款为主要业务，以盈利为目的的金融机构。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

6.

保险公司是一种重要的金融中介机构，当某种特色事件发生，它以一定的金额对投保人进行赔偿，它是风险的承担者。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

7.

投资银行是指主营业务为投资银行业务的金融机构，但读者很容易发现这其实是个无意义的循环定义，但是它至少给了我们这种启示，即如果我们定义了投资银行业务，也就定义了投资银行。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

8.

证券投资基金是一种信托方式，它是由众多不同的投资者出资汇集而成，然后由专门性投资机构进行投资管理，专业投资机构再把集中起来的资金投资于各种产业和金融证券领域。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

9.

资本运营的本质是通过资本交易或使用，不断变化形态，以交换管理为中心，求得资本增值的最大化。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

10.

养老基金是种用于支付退 休收益的基基金，建立养老基金计划的实体称为计划主办人，它是为其雇员服务的私营机构，如当地机构代表其雇员，工会代表其会员，个人代表自己实行养老金管理。养老基金的资金来源是公众为退休后的生活所准备的储蓄金，通常由资方和劳方共同缴纳，也有单独由资方缴纳的。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

四川电大资本经营（省）第二次形考

一、多项选择题（共 10 道试题，共 50 分。） 得分：50

1.

根据持有人的身份不同，我们可将股票分为（）

. 国家股

. 法人股

. 个人股

. 外资股

满分：5 分

2.

根据是否进入交易市场，分为（）

. 流通股

. 不流通股

. 个人股

. 外资股

满分：5 分

3. 债券投资的优点（）

. 本金安全性高。

. 收入比较稳定。

. 许多债券都具有较好的流动性。

. 购买力风险比较大。

满分：5 分

4.

优先股的特点（）

. 股息率固定

. 派息优先

. 剩余资产分配优先

. 无表决权

满分：5 分

5. 公司债券的特征（）

. 风险性

. 收益率较高

. 本金安全性高

. 收入比较稳定

满分：5 分

6.

国债的主要功能（）

. 融资

. 弥补财政赤字

. 筹集建设资金

. 宏观调控功能

满分：5 分

7.

根据发行和上市地区的不同，我们可将股票分为（）

. 股

. 股

. H股

. N股和S股

满分：5 分

8. 按利率是否变动（）

. 风险性

. 收益率较高

. 固定利率债券

. 浮动利率债券

满分：5 分

9.

私募的特征（）

. 因为股票私募的对象是特定的数量有限的投资者，投资者按照发行者的情况比较了解，所以股票私募时不需要办理发行注册手续。

. 因为股票私募有确定的投资人，所以一般不会出现发行失败的情况。

. 股票私募一般采取直接销售的方式，并且私募的股票不允许转让。但是国家规定私募一段时间后可以自由转让，但有一定限制

. 由于私募转让有一定限制，股票发行条件由发行人与投资者直接商定。

满分：5 分

10.

普通股票的特点（）

. 享有公司决策的参与权

. 收益的不固定性

. 收益的次后性

. 优先认股权

满分：5 分

二、判断题（共 10 道试题，共 50 分。） 得分：50

1.

平价发行，发行人以股票的面额作为发行价格。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

2.

公开发行是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售股票。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

3.

折价发行，发行人按高于股票的面额发行股票。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

4.

私募是指面向少数特定的投资人发行股票的方式。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

5.

做市商市场。在做市商市场进行双向报价，投资者可以在做市商所报出的价位上向做市商买进或卖出。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

6.

股票交易市场，又称股票流通市场，是指由交易已发行的股票形成的各种市场的总和。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

7.

溢价发行，发行人以股票的面额作为发行价格。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

8.

集合竞价市场，股票交易时由交易中心将不同时点收到的订单积累起来，到一定的时刻再进行集中竞价交易。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

9.

连续竞价市场，股票交易可以在交易日的各个时点连续不断地进行交易。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

10.

在股票市场中，除特别指出外，股票、股份和股权- -般都是指普通股股票、股份和股权:股票市场般也都是指普通股股票的发行市场和交易市场。 （）

. 错误

. 正确

满分：5 分

四川电大资本经营（省）第三次形考

一、多项选择题（共 10 道试题，共 50 分。）

1. 协同原则有（）

. 规模经济

. 优势互补

. 降低不确定

. 借势

2. 并购定价的方法有（）

. 净资产法

. 清算价值法

. 市盈利法

. 净现金流折现法

3.

并购的成本包括（）

. 实际成本

. 交易成本

. 整合成本

. 机会成本

4. 并购定价的策略（）

. 常规策略

. 讨价还价策略

. 合谋策略

. 借势策略

5. 按并购企业与目标企业所处行业的关系划分，并购可以分为（）

. 纵向并购

. 混合并购

. 横向并购

. 善意并购

6.

信托公司的业务风险（）

. 政策风险

. 法律风险

. 市场风险

. 信用风险与流动性风险（）

7. 信托的主体

. 投资人

. 委托人

. 受托人

. 收益人

8. 信托业务基本流程（）

. 项目立项

. 项目尽职调查

. 项目实施

. 项目管理与项目清算

9. 信托公司竞争优势（）

. 投资方式多元化

. 投资范围广阔

. 独特的制定优势

. 运用和处分信托财产

10. 信托的基本职能是财产管理职能。体现在（）

. 沟通和协调经济关系职能

. 管理内容上的广泛性: 一切财产， 无形资产，有形资产:自然人、法人、其他依法成立的组织、国家。

. 管理目的的特定性:为受益人的利益。

. 管理行为的责任性:发生损失，只要符合信托合同规定，受托人不承担责任，如违反规定的受托人的重大过失导致的损失，受托人有赔偿责任。

二、判断题（共 10 道试题，共 50 分。）

1.

股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东;债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人:基金反映的则是一种信托关系是-一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。 （）

. 错误

. 正确

2.

私募在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的;在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无须披露交易细节;在引进私募股权投资的过程中，可以对竞争者保密，因为信息披露仅限于投资者而不必像上市那样公之于众。 （）

. 错误

. 正确

3.

私募股权投资基金(PE).是指投资于上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一一种投资方式。 （）

. 错误

. 正确

4.

资金信托是当前我国信托公司的主要业务类型。根据委托人的数量，资金信托可以分为复合资金信托和集合资金信托。 （）

. 错误

. 正确

5.

财产信托是以财产性权利作为信托财产所设立的信托关系，财产或财产性权利包括动产、不动产、有价证券、收益权、股权或债券等。 （）

. 错误

. 正确

6.

基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。 （）

. 错误

. 正确

7.

证券投资基金是依照利益共享、风险共担的原则，将分散在投资者手中的资金集中起来委托专业投资机构进行证券投资管理的投资工具。 （）

. 错误

. 正确

8.

对冲基金，意为风险对冲过的基金，它是基于投资理论和极其复杂的金融市场操没投作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模部式。 （）

. 错误

. 正确

9.

信托当事人即信托客体，包括委托人、受托人以及受益人。委托人是委托信托公可管理其自有财产的人:受托人是接受信托，按照信托合同的规定管理或处分信托财产的人。 （）

. 错误

. 正确

10.

基金托管人又称基金资产人，是根据法律法规的要求，对基金资产进行保管并对基金管理人进行监督的机构。 （）

. 错误

. 正确

四川电大资本经营（省）第四次形考

一、多项选择题（共 10 道试题，共 50 分。）

1.

合作经营的特征（）

. 合资企业的投资人至少来自两个或更多的国家或地区

. 组建的合作企业具有东道国国籍的法人地位，是一个独立的经济体

. 各方提供的任何资产都折算成一定份额，按照股权份额享有利润，分担风险

. 根据协议、合同、章程建立合资经营企业的管理机构，共同管理企业

2. 境外间接上市包含（）

. 造壳直接上市

. 境外卖壳上市

. 造壳间接上市

. 境外买壳上市

3. 跨国股权投资战略（）

. 多国战略

. 全球战略

. 跨国战略

. 地区战略

4. 合资企业的资本构成（）

. 注册资本

. 投资比例

. 出资方式

. 融资方式

5. 合资企业建立的动机类型包含（）

. 市场进入驱动型

. 竞争行为驱动型

. 战略资源驱动型

. 效率驱动型

6. 按清算是否由公司自行组织划分为（）

. 普通清算

. 特别清算

. 公司清算

. 破产清算

7. 跨国并购风险（）

. 政治与社会风险

. 汇率风险

. 跨文化管理风险

. 法律风险

8. 公司分立后企业价值的损失（）

. 分立削弱规模经济效益

. 公司分立后新立公司的生产发展风险

. 公司分立后持续经营的业绩增长

. 公司分立过程中的法律或会计成本

9. 破产费用和共益债务清偿的原则包括（）

. 破产费用和共益债务由债务人财产随时清偿

. 债务人不足以清偿所有破产费用和共益债务，先行清偿破产费用

. 债务人不足以清偿所有破产费用或者共益债务的，按照比例清偿

. 债务人财产不足以清偿破产费用的，管理人应当提请法院终结破产程序

10. 破产清算的程序（）

. 破产宣告

. 破产财产变价

. 分配

. 破产清算结束

二、判断题（共 10 道试题，共 50 分。）

1.

股份有限公司适用于规模较小的企业，有限责任公司使用于较大的企业。 （）

. 错误

. 正确

2.

“股权+现金”支付指并购方直接将股权作为支付工具来支付的方式，它同现金结合起使用， 即“股权+现金” 支付方式，这是目前最常用的一一种支付方式，双方都更能快速达成一致意见，往往可以实现双赢。 （）

. 错误

. 正确

3.

公司分立可采取存续分立或解散分立两种形式。 （）

. 错误

. 正确

4.

资产剥离广义上指企业将所拥有的资产、产品线、经营部门、子公司出售给第三方。 （）

. 错误

. 正确

5.

跨国并购是并购在内涵上的拓展，是并购在空间上的跨越，它会涉及两个以上的国家的企业、两个 以上国家的市场、两个以上政府控制下的法律制度。 （）

. 错误

. 正确

6.

企业的信值施力基指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。 （）

. 错误

. 正确

7.

跨国资本经营的是资本经营在内涵上的延展，是资本经营在空间上的跨越，是以资本的价值增值为目的，以价值管理为核心，对资本进行跨国界的运作与经营，以实现资本增值为最终目的。 （）

. 错误

. 正确

8.

境外上市是指境内股份有限公司依据规定的程序向境外投资者发行股票，并在境内证券交易所公开上市。 （）

. 错误

. 正确

9.

企业托管经营的 指企业资产所有者将企业的整体或部分资产的经营权、处置权、以契约形式在一定条件和期限内，委托给其他法人或个人进行管理，从而形成所有者、受托方、经营者和生产者之间相关利益和制约关系的经济行为。 （）

. 错误

. 正确

10.

企业债务是指个人所承担的能以货币计量的，将以资产或劳务偿付的负债。 （）

. 错误

. 正确