一 单选题

1. 由出租人向承租企业提供租赁设备，并提供设备维修保养和人员培训的服务性业务，这种租赁形式称为( )。

2. 下列权利中，不属于普通股股东权利的是( )。

3. 下列各项中，不能通过证券组合分散的风险是( )。

4. （   ）是指投资项目在其计算期内因资本循环而引起的现金流入量和现金流出量的统称。

5. A公司2002年经营资料如下：年初未分配利润1000万元；本年度净利润2000万元。盈余公积金包括公益金的提取比率为15%，任意盈余公积金的提取比率为10%，留存收益比率为50%，则可向股东分配的利润是( )。

6. 不具有完全正相关关系的投资组合（  ）

7. 当公司采用宽松的短期资产持有政策时，采用( )短期筹资政策可以在一定程度上平衡公司持有过多短期资产带来的低风险、低收益。

8. 各种持有现金的动机中，为了应付意外的现金需要而持有的是（ ）

9. 一般而言，在其他因素不变的情况下，固定成本越高，则( )。

10. 按照国际惯例，银行对借款企业通常都约定一些限制性条款，其中不包括( )。

11. 下列关于直接筹资和间接筹资的说法中，错误的是( )。

12. 相对于股票筹资而言，银行借款的缺点是( )。

13. 在成本分析模式下不用考虑（ ）

14. 甲方案在3年中每年年初付款100元，乙方案在3年中每年年末付款100元，若年利率为10%，则二者之间在第3年年末的终值之差为（  ）元。

15. 下列关于投资项目营业现金流量预计的各种作法中，不正确的是( )。

16. 某企业拟以“2/20，N/40”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的机会成本率为( )。

17. 企业由于现金持有量不足，造成信用危机而带来的损失，属于现金的（ ）

18. 公司提取的公积金不能用于( )。

19. 没有终值，只有现值的年金是（ ）

20. 下列能够使股利支付水平与公司盈利状况密切相关的股利政策是( )。

21. （  ）是指在项目计算期内，按一定贴现率计算的各年现金净流量现值的代数和。

22. 财务管理五个基本环节构成了企业财务管理的循环过程，在这五个管理循环中，（  ）属于企业对经济业务活动的事中管理。

23. 在不考虑通货膨胀因素的影响时，投资的总报酬率为：R=Rf+Rr=Rf+bq,其中b称为（ ）

24. 一般而言，在其他因素不变的情况下，固定成本越高，则( )。

25. 某项目经营期为5年，预计投产第一年初流动资产需用额为40万元，预计第一年流动负债为10万元，投产第二年初流动资产需用额为60万元，预计第二年流动负债为20万元，预计以后每年的流动资产需用额均为60万元，流动负债均为20万元，则该项目终结点一次回收的流动资金为( )。

26. （   ）是指投资项目在其计算期内因资本循环而引起的现金流入量和现金流出量的统称。

27. 没有风险和通货膨胀情况下的利率是指( )。

28. 某投资项目原始投资额为100万元，使用寿命10年，已知该项目第10年的经营净现金流量为5万元，期满处置固定资产残值收入及回收流动资金共8万元，则该投资项目第10年的净现金流量为（  ）万元

29. 一般来说，在其他因素不变的情况下，固定财务成本越高，（  ）越大，财务风险越大。

30. ABC公司无优先股，去年每股利润为4元，每股发放股利2元，留用利润在过去一年中增加了500万元，年底每股账面价值为30元，负债总额为5000万元，则该公司的资产负债率为( )。

31. 下列措施中，不属于提高现金使用效率的措施是（ ）

32. 由出租人向承租企业提供租赁设备，并提供设备维修保养和人员培训的服务性业务，这种租赁形式称为( )。

33. 企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系属于（  ）

34. 不具有完全正相关关系的投资组合（  ）

35. 下列关于投资项目营业现金流量预计的各种作法中，不正确的是( )。

36. 某公司拟发行5年期债券进行筹资，债券面值为100元，票面利率为12%，当市场利率为10%时，该公司债券发行价格应为( )元。

37. 所谓财务活动是指企业资金的筹资、投放、使用、收回及分配等一系列行为，其中，资金的（  ）可统称为投资

38. 如果某一投资项目的净现值为负数，则表明该投资项目( )。

39. 以下不属于银行借款筹资缺点的是（  ）

40. 有一投资项目，原始投资为270万元，全部投资均于建设起点一次投入，建设期为0，有效期为5年，每年可获得现金净流量69万元，则此项目的内含报酬率为（  ）。 

41. 财务管理的最佳目标是( )。

42. 在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是( )。

43. 在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产减少，短期资产增加，而企业的风险和盈利( )。

44. 按照国际惯例，银行对借款企业通常都约定一些限制性条款，其中不包括( )。

45. 信用标准是企业可以接受的客户的信用程度，其判断标准是（　）。

46. 财务管理五个基本环节构成了企业财务管理的循环过程，在这五个管理循环中，（  ）属于企业对经济业务活动的事中管理。

47. 甲、乙两个企业均投入100万元的资本，本年获利均为20万元，但甲企业的获利已全部转化为现金，而乙企业则全部是应收账款。财务分析人员任务两个企业都活力20万元，经营效果相同。得出结论的原因是（  ）

48. 下列权利中，不属于普通股股东权利的是( )。

49. 不具有完全正相关关系的投资组合（  ）

50. 各种持有现金的动机中，为了应付意外的现金需要而持有的是（ ）

51. 有一投资项目，原始投资为270万元，全部投资均于建设起点一次投入，建设期为0，有效期为5年，每年可获得现金净流量69万元，则此项目的内含报酬率为（  ）。

52. 预付年金终值系数，可记作（ ）

53. 下列能够使股利支付水平与公司盈利状况密切相关的股利政策是( )。

54. 以下不属于银行借款筹资缺点的是（  ）

55. 企业现金管理的目的，就是在资产的（ ）之间作出抉择，以获取最大的长期利润。

56. 在10%的利率下，1--5年期的复利现值系数分别为0.9091、0.8264、0.7513、0.6830、0.6209，则5年期的普通年金现值系数为（   ）。

57. 某企业于2001年拟投资一项目，经专家论证总投资为1000万元，并已经支付专家咨询费用20000元，后因资金紧张该投资项目被搁置。2003年该企业计划重新投资该项目，则在进行投资决策时，原来发生的咨询费用属于( )。 （2 分）

58. 下列说法中不正确的是( )。 （2 分）

59. 下列不属于直接筹资的是（  ）

60. 下列有关现金的成本中，属于固定成本性质的是( )。

61. 下列说法中不正确的是( )。

62. 财务管理五个基本环节构成了企业财务管理的循环过程，在这五个管理循环中，（  ）属于企业对经济业务活动的事中管理。

63. 在不考虑通货膨胀因素的影响时，投资的总报酬率为：R=Rf+Rr=Rf+bq,其中b称为（ ）

64. 在下列现金持有方案中，（ ）方案为最佳。

65. 企业现金管理的目的，就是在资产的（ ）之间作出抉择，以获取最大的长期利润。

66. 不具有完全正相关关系的投资组合（  ）

67. 下列各项经济业务不会影响流动比率的是( )。 （2 分）

68. 没有终值，只有现值的年金是（  ）

69. 按照国际惯例，银行对借款企业通常都约定一些限制性条款，其中不包括( )。 （2 分）

70. 甲、乙两个企业均投入100万元的资本，本年获利均为20万元，但甲企业的获利已全部转化为现金，而乙企业则全部是应收账款。财务分析人员任务两个企业都活力20万元，经营效果相同。得出结论的原因是（  ）

71. 没有终值，只有现值的年金是（ ）

72. 某企业计划于年末出售一台闲置设备。该设备于8年前以40000元购入，税法规定的折旧年限为10年，按直线法计提折旧，预计残值率为10%，已计提折旧28800元。目前可以按10000元的价格出售。假定所得税税率为30%。该企业出售设备对本期现金流量的影响是( )。

73. 在下列各项中，属于应收账款机会成本的是( )。

74. 财务管理的最佳目标是( )。 （2 分）

75. 存货ABC分类控制法中对存货划分的最基本的分类标准为（　）。

76. 某投资方案贴现率为18%时，净现值为-3.17，贴现率为16%时，净现值为6.12万元，则该方案的内含报酬率为( )。

77. 企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系属于（  ）

78. 现金流量表中的现金不包括( )。

79. 信用标准是企业可以接受的客户的信用程度，其判断标准是（　）。

80. 其他因素不变，如果折现率提高，则下列指标中其数值将会变小的是( )。

二 多选题

1. 进行财务分析的主要内容有（   ）

2. 企业财务状况的趋势分析常用的方法有( )。

3. 财务分析按其分析的方法不同，可以分为( )。

4. 下列经济业务会影响到股东权益比率的有( )。

5. 股票上市的主要缺点是( )。

6. 发行普通股筹资的优点有( )。

7. 对于资金时间价值概念的理解，下列表述正确的有（   ）

8. 非系统风险根据风险形成的原因不同，又可分为（   ）

9. 优先股按具体权利的不同，还可以进一步区分为( )。

10. 万方公司是一家刚刚成立的多媒体产品研制和生产企业，产品还处于研发投入阶段，尚未形成收入和利润能力，但其市场前景被评估机构看好，对这家公司，以下哪些说法是正确的( )。

11. 发行普通股筹资的优点有( )。

12. 企业进行营运资本管理，应该遵循的原则有( )。

13. 优先股按具体权利的不同，还可以进一步区分为( )。

14. 权益资本的筹资方式有（  ）

15. 风险与收益无法得到中和的短期筹资政策与短期资产政策的配合方式有 ( )。

16. 下列项目中可以用于股利分配的项目有( )。

17. 财务管理除具有管理的一般职能外，还具的特殊职能是（  ）

18. 下列财务比率属于反映企业短期偿债能力的有( )。

19. 关于机会成本的表述中正确的有( )。

20. 对于资金时间价值概念的理解，下列表述正确的有（   ）

21. 优先股按具体权利的不同，还可以进一步区分为( )。

22. 股份公司申请股票上市的主要目的有( )。

23. 与经济批量决策相关期限，可能导致的结果有（   ）

24. 关于机会成本的表述中正确的有( )。

25. 当一项长期投资方案的净现值大于零时，则可以说明( )。

26. 下列哪种情况引起的风险属于不可分散风险( )。

27. 下列有关信用期限的表述中，正确的有( )。

28. 企业在进行盈利能力分析时，分析的对象不应包括的内容有( )。

29. MM理论认为完美资本市场须符合的条件包括( )。

30. 下列各项中能够被视作“自然融资”的项目有（  ）

31. 财务管理除具有管理的一般职能外，还具的特殊职能是（  ）

32. 股票上市的主要缺点是( )。

33. 下列财务比率属于反映企业短期偿债能力的有( )。

34. 在存在商业折扣的情况下，与经济批量有关的成本有（  ）

35. 对于资金时间价值概念的理解，下列表述正确的有（   ）

36. 企业财务状况的趋势分析常用的方法有( )。

37. 万方公司是一家刚刚成立的多媒体产品研制和生产企业，产品还处于研发投入阶段，尚未形成收入和利润能力，但其市场前景被评估机构看好，对这家公司，以下哪些说法是正确的( )。

38. 下列几个因素中，可以影响投资项目的内含报酬率的有( )。

39. 影响变现能力的报表外其他因素有( )。

40. 企业在进行盈利能力分析时，分析的对象不应包括的内容有( )。

三 判断题

1. 预计资产负债表是以本期期初实际资产负债表个项目的数字为基础，作为必要的调整来进行编制的。 （  ）

2. 债券投资决策的依据时债券估价，当债券的购买价格低于债券价值时，才值得购买。 （2 分）（  ）

3. 货币的时间价值原理,正确地揭示了不同时点上资金之间的换算关系，是财务决策的基本依据。 （  ）

4. 商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。 （  ）

5. 根据我国有关法规制度，企业的股权资本由投入资本(或股本)、资本公积和未分配利润三部分组成。 （  ）

6. 权益乘数的高低取决于企业的资本结构，资产负债率越高，权益乘数越小，财务风险越小。 （  ）

7. 生产预算是日常业务预算中唯一仅以实物量作为计量单位的预算，不直接设计现金收支。 （  ）

8. 融资租赁中，当租赁手续费时租赁开始一次付清的，也即各期租金不含手续费时，租费率与租金利息率相同 （  ）

9. 为了体现公平性原则，企业内部交易双方所采用的内部转移价格必须一致，否则将有失公正。 （  ）

10. 拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业单位应该尽量多地拥有现金。 （  ）

11. 出售已经使用过的非不动产中的其他固定资产，需按照售价的4％缴纳营业税。 （  ）

12. 赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量 （  ）

13. 在编制零基预算时，应以企业现有的费用水平为基础。 （  ）

14. 一般而言，一个投资项目，只有当其投资收益率低于其资本成本率时，在经济上才是合理的；否则，该项目将无利可图，甚至会发生亏损。（  ）

15. 信用额度是指商业银行和企业之间商定的在未来一段时间内银行必须向企业提供的无担保贷款。 （  ）

16. 发行公司债券所筹集到的资金，公司不得随心所欲地使用，必须按审批机关批准的用途使用，不得用于弥补亏损和非生产性支出。 （  ）

17. 复利是指不仅对本金要计息，而且对本金所产生的利息也要计息，即“利滚利”。（   ）

18. 如果两个项目预期收益率相同、标准差不同，理性投资者会选择标准差较大，即风险较小的那个。 （  ）

19. 应收账款管理的总体评价指标主要运用应收账款周转率和周转天数 （  ）

20. “谁投资谁收益”体现了依法分配原则。 （  ）

21. 企业通常可以委托银行为其发行股票或债券筹资，因此，股票或债券筹资属于间接筹资方式 （  ）

22. 固定资产投资方案的内含报酬率一定只有一个。 （  ）

23. 由于丧失现金折扣的机会成本很高，所以购买单位应该尽量争取获得此项折扣。 （  ）

24. 处于成长期的企业，当面临资金短缺时，大多都选择内部筹资以减少筹资费用。 （  ）

25. 信用额度是指商业银行和企业之间商定的在未来一段时间内银行必须向企业提供的无担保贷款。 （  ）

26. 商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种间接信用关系。 （  ）

27. 一般而言，一个投资项目，只有当其投资收益率低于其资本成本率时，在经济上才是合理的；否则，该项目将无利可图，甚至会发生亏损。 （  ）

28. 当财务杠杆系数为1，营业杠杆系数亦为1时，则综合杠杆系数应为2。 （  ）

29. 税收差别理论认为，公司实行较低的股利支付率政策可以为股东带来税收利益，有利于增加股东财富。 （  ）

30. 当存在控股股东时，所有者与经营者之间的委托一代理问题常常演变为中小股东与大股东之间的代理冲突。 （  ）

31. 进行长期投资决策时，如果某一备选方案净现值比较小，那么该方案内含报酬率也相对较低。 （  ）

32. 低正常股利加额外股利政策，能使股利与公司盈余紧密配合，以体现多盈多分，少盈少分的原则。 （  ）

33. 企业持有现金的动机包括交易动机、补偿动机、谨慎动机、投资动机。一笔现金余额只能服务于一个动机。 （  ）

34. 权益乘数的高低取决于企业的资本结构，资产负债率越高，权益乘数越小，财务风险越小。 （  ）

35. 较低的股利，可能会使公司形象收到损害，不利于股票价格上涨。 （  ）

36. 股东与管理层之间存在着委托——代理关系，由于双方目标存在差异，所以不可避免地会产生冲突，一般来说，这种冲突难以解决。 （  ）

37. 融资租赁中，当租赁手续费时租赁开始一次付清的，也即各期租金不含手续费时，租费率与租金利息率相同 （  ）

38. 在无资本限量的情况下，利用内部报酬率和净现值率法在所有的投资评价中都能做出正确的决策。（  ）

39. 企业发生的年度经营亏损，依法用以后年度实现的利润弥补。连续5年不足弥补的，用税后利润弥补，或者经企业董事会或经理办公会审议，依次用企业资本公积、盈余公积弥补。 （  ）

40. 赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量 （  ）

41. 企业营运资金余额越大，说明企业风向越小，收益率越高。（  ）

42. “谁投资谁收益”体现了依法分配原则。（  ）

43. 通货膨胀附加率是由于通货膨胀会降低货币的实际购买力，为弥补其购买力损失而在纯利率的基础上加上通货膨胀附加率。（  ）

 44. 一旦企业与银行签订周转信贷协议，则在协定的有效期内，只要企业的借款总额不超过最高限额，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。 （  ）

45对于一个独立企业而言，几乎所有的成本都是可控的。（  ）

46. 低正常股利加额外股利政策，能使股利与公司盈余紧密配合，以体现多盈多分，少盈少分的原则。 （  ）

47. 利润中心对成本的控制是联系着收入进行的，它强调绝对成本的节约。

（  ）

48. 发放股票股利后，公司的资产总额和负债总额及所有者权益总额不受影响，但会使资金在所有者权益之间进行分配。（  ）

49. 普通合伙企业的合伙人必须对合伙企业的债务承担无限连带责任。 （  ）

50. 为了体现公平性原则，企业内部交易双方所采用的内部转移价格必须一致，否则将有失公正。（  ）

51. 企业通常可以委托银行为其发行股票或债券筹资，因此，股票或债券筹资属于间接筹资方式（  ）

52. 如果某投资项目的获利指数大于0，说明该投资项目是可行的。（  ）

53. 我国《企业财务通则》中只规定了经营者财务管理职责。（  ）

54. 成熟期的企业盈余较多，倾向于支付较高的股利。

55. 根据股利相关理论，公司未来是否分配股利和如何分配股利都不会影响公司目前的价值。 （  ）

56. 完整的项目计算期有建设期和生产经营期两部分构成（   ） 

 57. 滚动预算的主要特点时预算期永远保持12个月。

58. 当存在控股股东时，所有者与经营者之间的委托一代理问题常常演变为中小股东与大股东之间的代理冲突。 （  ）

59. 一般而言，一个投资项目，只有当其投资收益率低于其资本成本率时，在经济上才是合理的；否则，该项目将无利可图，甚至会发生亏损。 （  ）

60. 根据信号理论，公司回购股票主要是传递股价被低估的信号。（  ）

61. 责任中心是指承担一定经济责任的企业内部（责任）单位。

 62. 资金时间价值就是资金随着时间的推移发生增值，即使放在保险柜里的现金也会发生增值（   ）

63. 根据所得税法的规定，公司须以税后利润向股东分派股利，故股权资本成本没有抵税利益。 （  ）

64. 通货膨胀既引起成本上升，也使利润上升，因此，两者对企业现金净流量的影响可以完全抵销。（  ）

65. 企业营运资金余额越大，说明企业风向越小，收益率越高。

 66. 发放股票股利后，公司的资产总额和负债总额及所有者权益总额不受影响，但会使资金在所有者权益之间进行分配。 （2 分）（  ）

67. 股东财富最大化目标不仅强调了股东的利益，也对其他关系人的利益很重视。

 68. 短期国债是一种几乎没有风险的有价证券，其利率可以代表货币时间价值

69. 为了体现公平性原则，企业内部交易双方所采用的内部转移价格必须一致，否则将有失公正。

70. 补偿性余额的约束有助于降低银行贷款风险，但同时也减少了企业实际可动用借款额，提高了借款的实际利率。 （  ）

71. 商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。 （  ）

72. 根据我国有关法规制度，企业的股权资本由投入资本(或股本)、资本公积和未分配利润三部分组成。 （  ）

73. 净现值可以直接反应投资项目的实际投资收益率水平，当各项目投资额不同时，也能确定最优的投资项目。（   ） 

74. 股利的支付日也就是股权与股票相互分离的日期。 （  ）

75. 生产预算是日常业务预算中唯一仅以实物量作为计量单位的预算，不直接设计现金收支。（  ）

76. 股东与管理层之间存在着委托——代理关系，由于双方目标存在差异，所以不可避免地会产生冲突，一般来说，这种冲突难以解决。 （  ）

77. 商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种间接信用关系。 （  ）

78. 由于丧失现金折扣的机会成本很高，所以购买单位应该尽量争取获得此项折扣。（  ）

79. 证券组合投资要求补偿的风险只是市场风险，而不要求对可分散风险进行补偿。 （  ）

80. 普通股股东与公司债权人相比，要承担更大的风险，其收益也有更大的不确定性。（  ）

答案：

一、单选题

1-5   BDDCD   6-10  CBBDB   11-15  DDDDD    16-20   BBDDC   21-25  ADDDD

26-30  CCCAC  31-35  DBDCD    36-40  DACAB  41-45  DCABB   46-50  DBDCB

51-55  BBCAC  56-60  BBDDA  61-65  DDDDC  66-70  CBDBB  71-75  DDCDD 

76-80  CDDBA

二、多选题

1-5 ABCD  ABCD  ABE  ACD  BC

6-10  ABC  ACD  AB  ABCDE  ADE

11-15  ABC  ABDE  ABCDE  BCD  BDE

16-20  ACD  ABC  ACD  BCD  ACD

21-25  ABCDE  ABCDE  AB  BCD  ABCD 

26-30  ABD  BD  BCDE  ABCDE  BCD

31-35  ABC  BC  ACD  ABC  ACD

36-40  ABCD  ADE  CD  ABCD  BCDE

三、判断题

1-10 TTTTF  FTTFF  11-20  FFFFT  TTFTF  21-30 FFTFF  FFFTT  31-40 FFFFT  FTFFF

41-50 FFTTT  FFTTF  51-60  FFFTT  TTTFT  61-70  FFTFF  TFFFT  71-80 TFFFT  FFTTT