《证券投资与管理》作业1

试卷总分:100  得分:100

一、单选题 (共 20 道试题,共 100 分)

1.与市场组合相比，夏普指数高表明____。

A.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好

B.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好

C.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差

D.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差

2.在强式有效市场中，证券组合的管理者获得的期望收益率是____。

A.资本收益率

B.市场平均收益率

C.无风险利率

D.零

3.下列哪些资金不能进入我国股票市场？

A.保险公司资金

B.银行资金

C.企业资金

D.证券公司资金

4.在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是____。

A.MACD

B.RSI

C.BIAS

D.PSY

5.根据宪法和法律，规定各项行政措施、制定各项行政法规、发布各项决定和命令以及颁布重大 方针政策，会对证券市场产生全局性影响的、国家进行宏观管理的最高机构是____。

A.国家发展和改革委员会

B.国务院

C.中国证券监督管理委员会

D.财政部

6.证券投资分析的三个基本要素是：▁▁▁▁。

A.理论、信息和方法

B.价、量、势

C.信息、步骤、方法

D.策略、信息、理论

7.某一证券组合的目标是追求基本收益的最大化。我们可以判断这种证券组合属于____。

A.防御型证券组合

B.平衡型证券组合

C.收入型证券组合

D.增长型证券组合

8.KDJ指标的计算公式考虑了哪些因素▁▁▁▁。

A.开盘价，收盘价

B.最高价，最低价

C.开盘价，最高价，最低价

D.收盘价，最高价，最低价

9.红三兵走势是：▁▁▁▁。

A.两阴夹一阳

B.两阳夹一阴

C.三根阳线

D.两阳一阴

10.在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：▁▁▁▁。

A.对价格与价值间偏离的调整

B.对市场供求均衡状态偏离的调整

C.对市场心理平衡状态偏离的调整

D.对价格与所反映信息内容偏离的调整

11.有关收入总量目标的论述，不正确的是____。

A.着眼于近期的宏观经济总量平衡

B.着重处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系

C.着重于公共消费和私人消费、收入差距等问题

D.着重于失业和通货膨胀的问题

12.短暂趋势是____。

A.主要趋势结束后出现的短时间的趋势

B.次要趋势结束后出现的短时间的趋势

C.次要趋势中进行的调整

D.主要趋势中进行的短暂调整

13.久期的概念最早来自____对债券平均到期期限的研究。

A.麦考莱

B.特雷诺

C.夏普

D.罗斯

14.以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场强弱的指标是____。

A.PSY

B.BIAS

C.RSI

D.WMS

15.证券组合理论认为，证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地____。

A.降低系统性风险

B.降低非系统性风险

C.增加系统性收益

D.增加非系统性收益

16.在一个时期内，国际储备中可能发生较大变动的主要是____

A.外汇储备

B.黄金储备

C.特别提款权

D.IMF的储备头寸

17.证券投资技术分析理论的内容主要包括____。

A.经济学、财政金融学、财务管理学、投资学

B.K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论

C.公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析

D.经济分析、行业分析、公司分析

18.夏普指数是____。

A.连接证券组合与无风险资产的直线的斜率

B.连接证券组合与无风险证券的直线的斜率

C.证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价

D.连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率

19.上市公司通过____形式向投资者披露其经营状况的有关信息。

A.年度报告

B.中期报告

C.临时公告

D.以上都是

20.关于证券组合业绩评估，下列说法正确的是____。

A.既要考虑组合受益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小．

B.收益水平仅与管理者的技能有关

C.詹森指数是基于收益调整法思想而建立的专门用于评价证券组合优劣的工具

D.夏普指数以证券市场线为基准

《证券投资与管理》作业2

试卷总分:100  得分:100

一、多选题 (共 20 道试题,共 100 分)

1.股权分置改革的完成，必将对我国证券市场产生以下极其深刻、积极的影响：____。

A.不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化

B.有利于上市公司定价机制的统一

C.上市公司整体目标趋于一致

D.市场供给增加，流动性增强

2.主动债券组合管理的方法是____。

A.水平分析

B.纵向分析

C.债券掉换

D.骑乘收益率曲线

3.马柯威茨模型的理论假设是：▁▁▁▁。

A.投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量收益率的不确定性

B.不允许卖空

C.投资者是不知足的和风险厌恶的

D.允许卖空

E.所有投资者都具有相同的有效边界

4.财务报表分析的原则有：▁▁▁▁。

A.坚持全面原则

B.坚持客观原则

C.坚持公正原则

D.坚持独立原则

E.坚持考虑个性原则

5.下列属于机构投资者的有：▁▁▁▁。

A.保险公司

B.证券公司

C.政府

D.投资公司

E.共同基金

6.政府促进行业发展的手段主要有：▁▁▁▁。

A.补贴

B.政府投资

C.优惠税法

D.限制外国竞争的关税

E.保护某一行业的附加法规

7.金融资产主要包括____。

A.现金

B.银行存款

C.有价证券

D.保险 E．房地产

8.在画下列哪些线时是先找到一点，然后以此为基点，画出很多条射线？▁▁▁▁。

A.趋势线

B.黄金分割线

C.甘氏线

D.速度线

E.扇形线

9.下列哪些属于证券投资分析师自律组织？

A.美国证券投资分析师委员会

B..中国证券业协会证券投资分析师专业委员会

C.亚洲证券投资分析师公会

D.欧洲证券投资分析师公会

E.投资管理与研究协会

10.影响股票投资价值的内部因素有：▁▁▁▁。

A.投资者对股票价格走势的预期

B.公司盈利水平

C.行业因素

D.公司股份分割

E.公司资产重组

11.下列关于基本分析流派和技术分析流派优缺点比较的描述中，正确的是：▁▁▁▁。

A.基本分析能够比较全面的把握证券价格的基本走势，技术分析考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断

B.基本分析应用较复杂，技术分析应用较简单

C.基本分析预测的时间跨度较长，技术分析预测的时间跨度较短，只能给出相对短期的结论。

D.基本分析离市场比较远，技术分析同市场比较接近

E.基本分析和技术分析是相互独立的两个流派，不能混淆使用

12.宏观经济政策有哪些？▁▁▁▁。

A.法律手段

B.行政手段

C.财政政策

D.货币政策

E.收入政策

13.下列哪些形态的出现通常预示着下跌？▁▁▁▁。

A.三角形

B.楔形

C.菱形

D.喇叭形

E.矩形

14.本金安全性原则是构建证券组合应遵循的基本原则之一，其基本含义包括：▁▁▁▁。

A.在构建证券组合时应考虑本金原值的无损性

B.在构建证券组合时应考虑当前基本收益的稳定性

C.在构建证券组合时应考虑所选证券的流动性

D.在构建证券组合时应考虑本金购买力的无损性

E.在构建证券组合时应考虑资本的增长性

15.根据现金来源的不同，现金流量表主要分为以下哪几个部分？▁▁▁▁。

A.经营活动的现金流量

B.投资活动的现金流量

C.研发活动的现金流量

D.销售活动的现金流量

E.筹资活动的现金流量

16.关于债券价格、到期收益率与票面利率之间关系的描述中，下列哪些是正确的？▁▁▁▁。

A.票面利率<到期收益率 债券价格<票面价值

B.票面利率<到期收益率 债券价格>票面价值

C.票面利率=到期收益率 债券价格=票面价值

D.票面利率>到期收益率 债券价格<票面价值

E.票面利率>到期收益率 债券价格>票面价值

17.关于单个证券的风险度量，下列说法正确的是____。

A.单个证券的风险大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映

B.单个证券可能的收益率越分散，投资者承担的风险也就越大

C.实际中我们也可使用历史数据来估计方差

D.单个证券的风险大小在数学上由收益率的方差来度量

18.移动平均线的特点包括____。

A.追逐趋势

B.滞后性

C.助涨助跌性

D.稳定性

19.下面的哪些关联交易属于资产重组中的关联交易？▁▁▁▁。

A.资产租赁

B.资产转让和置换

C.资金占用

D.合作投资

E.相互持股

20.由股票和债券构成的收入型证券组合追求：▁▁▁▁。

A.股息收入

B.资本利得

C.资本升值

D.债息收入

E.资本收益

《证券投资与管理》作业3

试卷总分:100  得分:100

一、单选题 (共 18 道试题,共 90 分)

1.证券组合管理理论最早由美国著名经济学家____于1952年系统提出。

A.詹森

B.特雷诺

C.夏普

D.马柯威茨

2.证券价格及时、充分地反映了全部公开的信息，这样的市场称为____。

A.无效市场

B.弱式有效市场

C.半强式有效市场

D.强式有效市场

3.头肩顶形态的形态高度是指____。

A.头的高度

B.左、右肩连线的高度

C.头到颈线的距离

D.颈线的高度

4.下列属于选择性货币政策工具的是：▁▁▁▁。

A.法定存款准备金率

B.再贴现政策

C.公开市场业务

D.直接信用控制

5.在____中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任 何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。

A.弱势有效市场

B.强势有效市场

C.半弱势有效市场

D.半强势有效市场

6.关于证券组合的分类，下列哪些分类是正确的？▁▁▁▁。

A.保值型、增值型、平衡型等

B.收入型、增长型、指数化型等

C.激进型、稳妥型、平衡型等

D.国际型、国内型、混合型等

7.关于证券组合管理方法，下列说法错误的是____。

A.根据组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种 类型

B.被动管理方法是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法

C.主动管理方法是指经常预测市场行情或寻找定价错误证券，并借此频繁调整证券组合以获得尽可 能高的收益的管理方法

D.采用主动管理方法的管理者坚持买入并长期持有的投资策略

8.根据技术分析理论，矩形形态____。

A.为我们提供了一些短线操作的机会

B.与三重底形态相似

C.被突破后就失去测算意义了

D.提示我们要耐心观望等待

9.进行证券投资分析涉及到▁▁▁▁。

A.决定投资目标和可投资资金的数量

B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析

C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例

D.预测证券价格涨跌的趋势

10.关于各投资分析流派对证券价格波动原因的解释，正确的是____。

A.基本分析流派认为证券价格波动的原因是对市场供求均衡状态偏离的调整

B.技术分析流派认为证券价格波动的原因是对价格与所反映信息内容偏离的调整

C.行为分析流派认为证券价格波动的原因是对市场心理平衡状态偏离的调整

D.学术分析流派认为证券价格波动的原因是对价格与价值间偏离的调整

11.ADR指标的应用法则，说法正确的是____。

A.ADR在0．5－1之间是常态情况，此时多空双方处于均衡状态

B.超过ADR常态状况的上下限，就是采取行动的信号

C.ADR从低向高超过0．75，并在0．75上下来回移动几次，是空头进入末期的信号

D.ADR从高向低下降到0．5以下，是短期反弹的信号

12.RSI指标值大于80，出现了两个一波低于一波的波峰，但股价越走越高，这就是所谓的____。

A.底背离

B.顶背离

C.双重底

D.双重顶

13.反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是：▁▁▁▁。

A.证券市场线方程

B.证券特征线方程

C.资本市场线方程

D.套利定价方程

14.某证券组合今年实际平均收益率为0．16，当前的无风险利率为0．03，市场组合的期望收益率为 0．12，该证券组合的β值为1．2。那么，该证券组合的詹森指数为____。

A.-0．022

B.0

C.0．022

D.0．03

15.一般地讲，在证券分析使用的技术指标中，OBV指标侧重反映____。

A.股价变化

B.成交量变化

C.市场人气变化

D.市场指数变化

16.MA的特点是____。

A.追踪趋势

B.超前性

C.跳跃性

D.排他性

17.反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是：▁▁▁▁。

A.多因素模型

B.特征线模型

C.资本市场线模型

D.套利定价模型

18.证券投资技术分析法的优点是____。

A.同市场接近，考虑问题比较直接

B.能够比较全面地把握证券价格的基本走势

C.应用起来相对简单

D.进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长

二、多选题 (共 2 道试题,共 10 分)

19.关于债券价格、到期收益率与票面利率之间关系的描述中，下列哪些是正确的？▁▁▁▁。

A.票面利率<到期收益率 债券价格<票面价值

B.票面利率<到期收益率 债券价格>票面价值

C.票面利率=到期收益率 债券价格=票面价值

D.票面利率>到期收益率 债券价格<票面价值

E.票面利率>到期收益率 债券价格>票面价值

20.出现光头光脚大阳线，就当日股价变动情况而言，它所反映的信息包括____。

A.多方占优势

B.股价涨了

C.市场波动很大

D.空方占优势

《证券投资与管理》作业4

试卷总分:100  得分:100

一、单选题 (共 18 道试题,共 90 分)

1.“正常的”收益率曲线意味着：▁▁▁▁。（1）预期市场收益率会下降 （2）短期债券收益率比长期债券收益率低 （3）预期市场收益率会上升 （4）短期债券收益率比长期债券收益率高

A.（1）和（2）

B.（3）和（4）

C.(1）和（4）

D.（2）和（3）

2.下列哪项不属于深证分类指数？▁▁▁▁。

A.工业类指数

B.金融类指数

C.农业类指数

D.综合类指数

3.生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于：▁▁▁▁。

A.完全竞争

B.不完全竞争

C.寡头竞争

D.完全垄断

4.适合人选收入型组合的证券有____。

A.高收益的普通股

B.优先股

C.高派息风险的普通股

D.低派息、股价涨幅较大的普通股

5.____是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策 基础的投资分析流派。

A.基本分析流派

B.技术分析流派

C.行为分析流派

D.学术分析流派

6.在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是____。

A.中国证券监督管理委员会

B.中国人民银行

C.国务院国有资产监督管理委员会

D.商务部

7.反映资产总额周转速度的指标是：▁▁▁▁。

A.固定资产周转率

B.存货周转率

C.总资产周转率

D.股东权益周转率

8.利用简单的加减法计算每天股票上涨家数和下降家数的累积结果，并与综合指数相互对比以对 大势的未来进行预测的技术指标是____。

A.ADL

B.ADR

C.OBOS

D.WMS

9.ADR指标的应用法则，说法正确的是____。

A.ADR在0．5－1之间是常态情况，此时多空双方处于均衡状态

B.超过ADR常态状况的上下限，就是采取行动的信号

C.ADR从低向高超过0．75，并在0．75上下来回移动几次，是空头进入末期的信号

D.ADR从高向低下降到0．5以下，是短期反弹的信号

10.从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：▁▁▁▁。

A..历史资料

B.媒体信息

C.内部信息

D.实地访查

11.关于圆弧底形态理论说法正确的是____。

A.圆弧底是一种持续整理形态

B.一般来说圆弧底形成的时间越短，反转的力度越强

C.圆弧底成交量一般中间多，两头少

D.圆弧形又称为碟形

12.在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券▁▁▁▁。

A.大得多

B.小得多

C.差不多

D.小

13.随着▁▁▁▁的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。

A.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

B.《证券法》

C.《证券从业人员管理暂行条例》

D.《证券、期货业从业人员管理暂行条例》

14.用来表示市场上涨跌波动强弱的指标是: ▁▁▁▁。

A.MACD

B.RSI

C.KDJ

D.WR%

15.股票价格的波动主要是对市场心理偏离平衡状态的一种调整。持有这种观点的分析流派是 ____。

A.基本分析流派

B.学术分析流派

C.行为分析流派

D.技术分析流派

16.在经济过热时，总需求过大，应当采取____。

A.松的货币政策

B.紧的货币政策

C.主动的货币政策

D.被动的货币政策

17.下列哪些资金不能进入我国股票市场？

A.保险公司资金

B.银行资金

C.企业资金

D.证券公司资金

18.描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是____。

A.PSY

B.BIAS

C.RSl

D.WMS

二、多选题 (共 2 道试题,共 10 分)

19.在下列关于圆弧形态的论述中，正确的论述有____。

A.圆弧形态又称碟形

B.在圆弧形态形成的过程中，成交量的变化呈现两头大、中间小的特征

C.圆弧形态预示的股价翻转幅度较大

D.圆弧形态形成所需时间较长

20.开放式基金的价格可以分为：▁▁▁▁。

A.发行价格

B.申购价格

C.交易价格

D.赎回价格

E.成交价格